《金融》買對上天堂！這檔ETF近3年飆125％ 30檔成分股棒棒強
2025/07/03 14:51
【時報-台北電】學者研究發現，投組中的股票數量超過30檔後，降低整體風險的邊際效益會
顯著下降。法人指出，ETF成分股達30檔，已可達接近市場的風險控制水準，檢視台股中聚焦
30檔成分股的ETF，甚至有超越大盤的績效表現。像中信小資高價30（00894）近三年累積報
酬率高達125％就超越市值型ETF。
據美國經濟學家哈里·馬可維茲（Harry Markowitz）在1952年提出的現代投資組合理論
（MPT），透過將資金分散投資於不同資產類別、行業和地區，可以降低投資組合的整體風險
；此外，斯塔曼（Meir Statman）於1987年研究發現 ，當一投資組合中的股票數量超過30至
40檔時，增加再多股票，對於降低整體風險的邊際效益仍顯著下降。
在實務上，投信業者所發行的ETF，成分股也通常聚焦在30檔至50檔，比較少見的，是統一
投信於2018年發行的「統一FANG+」（00757），僅有10檔成分股，但正好搭上AI創新科技浪
潮，自上市以來創造了400%以上的累積報酬，遠勝過大盤指數。但也因持股相對集中，波動
明顯較大，適合風險承受度較高、且看好科技巨頭可長期維持競爭力的投資人。
法人指出，投資人若想追求贏過大盤的超額報酬，又擔心持股集中的風險，那麼聚焦30檔
成分股的策略型ETF，或許會是另一個好選擇。統計台股中追蹤指數名稱中含有「30」的台股
ETF，可以發現許多高股息ETF成分股多為30檔，包含知名的國泰永續高股息（00878）、凱績
優選高股息30（00915）等，同樣受到投資人喜愛。（新聞來源：工商即時 魏喬怡）
