公司債募集發行相關法令
公司債法令規範
國內普通公司債發行主要受以下法令規範
  • 公司法
  • 證券交易法
  • 發行人募集與發行有價證券處理準則(簡稱「處理準則」)
  • 中華民國證券商業同業公會承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律法規(簡稱「自律規則」)等規範。
公司債發行額度相關法規
  • 核准程序(公司法246條):

    由董事會決議發行,嗣後向股東會報告

  • 發行限額規定(公司法247條):

    發行限額→(淨值-無形資產)
    無擔保限額→1/2(淨值-無形資產)

  • 發行限額規定(公司法247條):

    有擔保公司債、轉換公司債或附認股權公司債,其發行總額,不得逾全部資 產減去全部負債餘額之百分之二百,不受公司法第二百四十七條規定限制。

  • 無擔保公司債發行之禁止(公司法249條):

    最近三年或開業不及三年之開業年度課稅後之平均淨利,未達原定發行之公司債,應負擔年息總額之百分之一百五十者。
    對於前已發行之公司債或其他債務,曾有違約或遲延支付本息之事實已了結者。

  • 有擔保公司債發行之禁止(公司法250條):

    對於前已發行之公司債或其他債務有違約或遲延支付本息之事實,尚在繼續中者。
    最近三年或開業不及三年之開業年度課稅後之平均淨利,未達原定發行之公司債應負擔年息總額之百分之一百者。但經由銀行保證發行之公司債不受限制。

未委託證券承銷商對外公開承銷發行流程

申報生效日:7個營業日或12個營業日

 

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發行公司
2
檢具申報書件
3
取得證期局核准局
4
訂價
5
發行並上櫃
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