《金融》大神專訪／37歲理工男推2檔：比0056多賺967萬(2-2)
2025/05/28 11:57
【時報-台北電】主動式ETF「這不是送分題，是送命題吧？」他認為，市值型ETF這個名詞有
點被濫用，市值型是以市值大小排序，不應該有其他選股邏輯在裡面，有的會再加1個、2個
或3個選股條件，比如流動性、ESG或低碳等，「你還能說它是市值型ETF？覺得會打一個問號
啦！」
小資YP說，純市值的0050、006208，可能會是比較適合大家的選擇。
對金管會今年引進主動式ETF，他卻一點也不心動，一針見血說：「這不是送分題，是送命
題吧？」
根據美國權威報告SPIVA指出，超過8成的主動型基金，20年績效皆不及S&P 500指數，也就
是經理人的長期績效是落後大盤的，「很多人會想拚一把，有點像是在賭博，但是勝負自負
、結果自負嘛」。
將高股息ETF列為拒往戶，認為只是把經理人的選股邏輯「包裝」在指數上，如果你是指數
大盤派，相信長期投資下，有效率的市場會長期向上，自然就不會去選擇背後隱含選股邏輯
的高股息ETF。
但對不少存股族來說，高股息ETF每季甚至每月都配息，將到手股息繳房貸或當生活費「很
有感」，但他認為，從總資產的角度來看，股息也是資產的一部分，可以自己賣股當成股息
現金流。
【賣股模擬0056現金流，20年後0050或006208比0056多賺967萬】小資YP以「0050賣股模擬
0056現金流」為例，拿1千萬投資20年，當每季元大高股息(0056)發股息時，0050就賣出相等
金額的股票，20年後，0050比0056多賺967萬。
這是比總資產的概念，「誰比較會漲才是關鍵」，如果勤奮點，你就多賺了900多萬，005
0值得你這麼做吧？你懶一點，就損失900多萬，這也是你的選擇。
同時他也點出股息的最大盲點，多數人都以為股息是多的，當成存款利息來看，但存款本
金不會變，股價卻是變動的，股息其實是自己給自己錢，才會稱股息為殖利率，而不是利率
，應該要把股息再投入，才能加快累積複利。
至於如何決定股債比例？他建議用110減去年齡，就是股票比例，如果超過60歲，強烈建議
股票要超過5成，因為承受風險不夠的話，是沒有辦法抵抗通膨的，過度保守對退休資產的累
積，反而是有害的。
如果是初入股市的投資小白，小資YP會建議分批定期定額投入，比如每月3000元開始，先
了解自己的風險耐受度，「以免遇到一次小股災，被扛出去就再也沒有回來過」。
同時，所有的統計數據，都是All in勝率高，但考量到人性，定期定額會比較適合新鮮人
，可以循序漸進，等到能接受市場波動後，自然而然就會將年終獎金單筆投入。
把經營自媒體當興趣，成立部落格「小資YP投資理財筆記」和YP指投網，利用數據分析，
推廣指數化投資，比如YP指投網可回測多檔個股或ETF的比較績效，免費提供讀者使用，也是
他小小成就感的來源，他坦言「寫部落格沒什麼錢，加上每月維護成本其實是虧錢的」。
不打算開除老闆的他，還將自身經驗分享出書，提出「1年投資5分鐘」的觀念，輕鬆打造
每月3萬被動收入，希望幫助一般人跟他一樣，學會投資也改變人生。
側記》小資YP是標準的理工系男子，擅長用數據精算，講話也不愛拐彎抹角，總是一語中
的，直搗核心。唯獨談到家人生病時一度哽咽，跟妹妹同為3月壽星的他，更開心秀出全家開
心慶生照，看得出1家4口感情深厚。
有點酷酷的外表下，內心卻很是柔軟，相約星巴克採訪時，還深怕突如其來的大雷雨，淋
溼記者的包包，主動說自己的後背包很空，完全可以暫放沒關係，果真是善良的長男啊！(2
-2)(新聞來源：旺得富理財網 馮恩惠、李宗莉)
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，自負盈虧。
