《金融》台灣五大結構性問題阻礙金融創新 姚木川提六大解方（2-1)
2025/05/27 14:39
【時報記者莊丙農台北報導】美國總統川普重啟對等關稅，掀起全球供應鏈與資本重組浪潮
；同時，比特幣突破11萬美元歷史新高，象徵去中心化金融（DeFi）正式躍入主流資本市場
。台灣擁有強大ICT基礎、優質人才與社會高度數位化，應更可在這場新金融浪潮中佔有一席
之地，但若仍沿用過去「金融機構優先、新創從屬」政策，不僅將錯失全民創富的好機會，
還可能讓台灣深陷美債高風險泥沼無法自拔。AI金融科技協會理事長姚木川指出，台灣真正
的問題癥結不在技術、不在人才，而在結構性制度障礙，若能從制度面鬆綁、政策邏輯翻轉
、資本配置重構等方面改革，定能逐步化解美債集中風險，跟上國際創新金融腳步。
姚木川表示，台灣面臨結構性制度問題，首先，政府資源配置極度傾斜於金融機構。歷年
監理沙盒、開放銀行、數位發展等政策措施，幾乎由大型銀行與保險公司主導，新創企業多
淪為配角。政策雖口稱支持創新，實則多屬「繞道扶植」，新創需依附金融機構方能參與，
導致創新動能不是被吸收，就是被邊緣化。
其次，開放銀行推動遲緩亦是關鍵問題。台灣採自願性三階段模式，資料開放範圍與深度
皆嚴重不足，導致新創即使取得API存取權，也難以提供具差異化的創新服務。資訊與資源掌
控權仍牢牢掌握在金融機構手中，市場結構極度不對等。
第三，金融機構挾執照、資本與客群等優勢，對新創形成壓倒性競爭。銀行可透過價格戰
、複製創意甚至掌握合作過程中取得的新創技術，自行開發相似產品，使新創陷入「被合作
卻被取代」的困境。
第四，法規本身亦成為創新障礙。監理機關多以風險防控為出發點，對新興業態傾向保守
解釋。許多創新行為雖不被明文禁止，卻缺乏適用的監理說明與可預期的法規範疇，導致新
創常因不確定性而不敢大膽嘗試。台灣監理制度偏重風險控管，對創新缺乏彈性解釋空間。
新創企業時常面臨「不確定能不能做」的模糊監理，甚至經常遭金融機構以「可疑交易」名
義凍結金流，卻欠缺申訴與救濟制度。
最後，最根本的問題在於資金瓶頸。台灣缺乏以金融科技新創為核心的投資基金，政府基
金多數仍依循傳統金融邏輯，新創團隊難以取得早期資金與專業陪伴，創業從0到1的過程幾
乎全靠自力。
