《金融》安聯00984A隆重登場 主動聚焦成長高息雙紅利機會
【時報-台北電】2025年主動式ETF元年再添生力軍。主動式專家安聯投信正式跨足主動式ET
F首檔基金00984A隆重登場,為近年來蓬勃發展的ETF市場提供主動的新選擇。安聯台灣高息
成長主動式ETF也是安聯環球投資全球首檔主動式ETF的策略。
安聯投信表示,00984A是一檔希望化被動為主動、將ETF再進化,並同時以主動策略發揮核
心投資能力,幫助投資人聚焦台股資本利得與股利雙紅利機會的創新產品。設計上以「高息
打底、成長加值」為訴求,聚焦「高股息」、「成長」雙主題,以核心高股息股票作為收益
基礎,再搭配具成長潛力個股。
安聯投信投資長張惟閔表示,觀察這波ETF成長趨勢,發現投資顯學正逐漸從被動式高股息
ETF、朝向高息成長主動式ETF發展。投資組合風格不再只以股息為主,而是以股息打底、成
長加值的新策略;持股調整頻率以及產業組成也都將以更動態及主動方式,應對市場的波動
。
根據國際研究諮詢公司ETFGI統計,2018年主動式ETF資產規模首次突破千億美元,至2024
年底,全球主動式ETF資產規模達9740億美元,年複合成長率32%,預計2030年有望成長至4兆
美元。這凸顯在ETF蔚為風潮的投資環境下,主動式ETF儼然在波動年代中提供另一重要投資
策略。
愈波動愈需要主動
張惟閔表示,隨著全球金融市場發展更趨成熟及投資工具多元化,相較於被動式ETF被動應
對市場風險及報酬,主動式ETF在投資運用上更為靈活,且以追求超越指數報酬為目標,正逐
漸受到全球投資人廣泛關注與青睞,尤其是當美國祭出對等關稅所帶來的一連串不確定性,
主動式更能有效率的管理風險、並從中伺機找到潛在機會,應對市場變數,這也是主動式管
理的核心價值所在。
張惟閔表示,安聯投信台灣投資團隊的優勢,在於主動創造alpha的能力,主動式ETF還是
在於要主動創造超額報酬,台股團隊過往長年來的表現有目共睹,統計至2025年4月底的過去
連續14年獲得逾百項基金獎肯定*,這是一個非常強大的投資團隊,可為這檔成為堅強後盾。
(*資料來源: Benchmark、Asia Asset Management、湯森路透理柏台灣基金獎、商周Smart
智富台灣基金獎、台北金融研究發展基金會、台灣期貨交易所、Citywire、安聯投信整理,
2025/4/18。完整得獎紀錄請至官網tw.allianzgi.com瀏覽
展望後市,張惟閔表示,AI下半年能見度高,美國推行減稅政策,有望帶動需求回溫。台
灣2025年獲利持續雙位數成長。在美國對等關稅與川普後續作為仍存有不確定性的情況下,
現階段消息仍是左右市場的關鍵因素;由於台灣有三個月豁免期維持和全球多數國家一樣的
10%稅率,重點的半導體目前還是免稅,同時AI 伺服器產品仍然受惠美加墨協議的零關稅保
護,只要未來談判進度順利,市場可能可以免去最壞狀況。
安聯台灣高息成長主動式ETF基金經理人施政廷表示,綜觀來看,目前台灣加權指數現金殖
利率約在3.5%上下,在未來可能面臨更加波動的環境下,單純追蹤高股息的被動式ETF,其收
益吸引力或將受到挑戰。此時,若採取主動選股並結合多元投資策略的ETF,更能靈活應對市
場變化。兼具高息與成長的主動式ETF不僅有機會透過精選標的獲取具競爭力的股息收益,更
能積極追求資本利得,在波動的環境中展現其兼顧收益與價差的潛力,為投資人提供更具彈
性的選擇。(新聞來源:工商即時 楊淨淳)