《金融》新ETF爆營業員IPO責任額惹議 金管會主委彭金隆曝關鍵點
2025/05/21 14:50
【時報-台北電】隨ETF熱潮升溫，證券業營業員IPO責任額引起市場熱議，金管會主委彭金隆
指出，金融機構的業務單位訂有責任額是普遍現象，關鍵在責任額的合理性，金管會已在第
一時間進一步了解有無涉及違反勞政法規，以及不當銷售作為的情形，目前先要求業主以自
律方式因應，再訂合理規範。
社群平台近日爆出ETF IPO責任額亂象，有券商營業員爆料，ETF熱潮席捲市場背後，藏有
制度性壓力與不公平操作，甚至存在投信與券商之間「回單換規模」的潛規則，因此發起一
人一信到金管會檢舉不當IPO責任額制度，甚至成立「終結IPO制度暴力」的群組。
金管會證實已陸續接到相關匿名檢舉信，並請相關公會做三大調查，包括是否有落實KYC（
認識客戶）與KYP（了解商品）、業務員酬金制度，及回單機制。
立委21日在財委會針對此議題表達關切，國民黨立委李彥秀表示，高層強制分派責任額，
營業員身心壓力大，有的為滿足公司要求，還得自掏腰包或找親友買ETF；民進黨立委鍾佳濱
也指出，ETF IPO責任額太過沈重，證券業務員不足，故大多數業績都落在營業員身上，金管
會該如何解決亂象？
彭金隆表示，所有的業務單位訂有責任額是非常普遍的現象，但責任額合不合理才是關鍵
，金融機構是高度監理行業，金管會在收到檢舉信後，已於第一時間要求各業務局了解狀況
，有無涉及違反勞政法規，或有無促進不當銷售的作為。
彭金隆表示，金融機構本身有業績管考的制度，未來將強化宣導銀行端的業務區分，若有
不合理的情況，或是不合時宜的做法，金管會將插手了解。目前已請相關公會做檢討，要求
業主以自律方式因應，再訂出合理規範。（新聞來源：工商即時 鄭妤安）
