《半導體》創意法說周五登場 外資先提關鍵4問題
2024/01/29 13:21
【時報記者王逸芯台北報導】創意(3443)將在2月2日舉辦法人說明會，外資率先點出4四大值
得關注的面向，現階段維持創意買進評等、目標價2120元，但外資也直言，創意因量產業務
疲軟，且美國CSP客戶的AI項目起步較慢，故創意2024年營收成長恐低於其代工夥伴台積電(
2330)。
美系外資表示，預計創意去年第四季的量產(MP)營收低於預期、落在63億元，主要歸因於
SSD(固態硬碟)客戶正在進行的庫存修正，加上關鍵網路客戶在出口管制衝擊下，出貨中斷，
然而，在量產營收疲軟下，將有助於毛利率回溫，預計創意去年第四季毛利率落在31.4%。
美系外資表示，有鑑於量產業務疲軟，而且美國CSP客戶的AI項目起步較慢，故創意2024年
營收成長恐低於其代工夥伴台積電。另一方面，預計創意今年NRE在5奈米貢獻下，將呈現良
性貢獻。現階段維持創意買進評等、目標價2120元。
美系外資表示，創意將在2月2日舉辦法人說明會，最值得關注有四大面向，首先，2024年
營收和利潤率預估；第二，先前推遲的5奈米項目的進度；第三、對重點客戶需求的看法，尤
其是基於成熟製程節點的項目；最後、新項目的進度，特別是AI(人工智慧)、雲端業務相關
的，多採用7奈米以下製程。
