基本概念
何謂公司債
- 公司債為發行公司向市場籌措長期(一年以上)資金的金融工具之一，屬於可轉讓的有價證券。
- 發行公司依發行時所訂定的發行條件，定期支付一定利息予投資人，並於到期時償還本金。
企業發債需求因素
- 債務證券化，可於市場上進行買賣。
- 避免股權稀釋過度，不影響公司經營權。
- 可避免股本膨脹與發揮財務槓桿原理。
- 籌資管道增加，企業財務規劃多元化。
- 公司債利息費用具節稅效果。
- 資金來源穩定，優於銀行貸款。
- 把握利率低點，並鎖定長期資金成本最為有利。
公司債分類方式
- 擔保情形：銀行保證、有擔保品、無擔保(需經信評)
- 按付息方式：固定利率、浮動利率、結構式、到期一次付息
- 按股權關聯性：可轉換、不可轉換、可交換
- 按還本方式：到期一次還本、分次還本