《金融股》公股投信四合一拍板 第一金投信存續、預計2028年完成
2026/10/23 09:24
【時報記者張佳琪台北報導】公股投信四合一拍板，第一金(2892)、兆豐金(2886)、合庫金
(5880)及華南金(2880)等四家公股金召開董事會，旗下投信子公司第一金投信、兆豐國際投
信、合作金庫投信及華南永昌投信同步董事會，今（22）日通過投信整併案。將由資產管理
規模最大、經營績效較佳的第一金投信擔任存續公司，全案須送金管會與公平會核准，按進
程預計2028年完成四合一，第一金投信正向期盼合併後將可逐步發揮綜效。
在財政部積極促成之下，公股投信四合一塵埃落定。合併將全數以普通股換股方式辦理：
第一金投信每1股普通股，分別換發兆豐國際投信1.4532股、合作金庫投信2.7321股及華南永
昌投信4.4140股，合計發行普通股59,286,927股。合併後各金控持有第一金投信比率分別為
：第一金控50.3%、兆豐金控30.4%、合庫金控9.8%及華南金控9.5%。
合併後董事會將設董事7席及監察人2席：董事席次由第一金控取得4席，兆豐金控、合庫金
控及華南金控各取得1席；監察人席次則由第一金控及兆豐金控各取得1席。根據金管會資料
，截至6月底，公股4投信合併後資產規模4848億元，排名上升至12名，市占約2.1%。
第一金投信總經理高子敬22日於證交所重大訊息說明會，說明推動合併的細節。他表示，
投信經營最重要是如何提升競爭力，因此，資源整合很重要，如果公股4投信現在不先整合，
跟市場其他業者的差距會愈來愈大，資源整合是合併的重要關鍵。他說，合併後，須更注意
三面向，分別是投資能力、銷售力、產品力，三面向都須進一步提升，同時也關注資產規模
及獲利增加的情況，還有員工滿意度及客戶滿意度的提升。
高子敬說明，第一金投信在收益型及主題型產品發展得好，兆豐國際投信在貨幣型及ETF產
品表現不錯，合庫投信因其壽險背景，多重資產基金頗有成績，華南永昌投信在台股產品上
有所表現，所以期盼整合各家的長處進一步發揮。他說，未來會利用研究資源的整合，強化
產品的超額報酬，還有推出創新及多元化產品，提供各種客戶需要的產品，逐漸與別家投信
做出差異化。
員工權益保障方面，第一金投信比照近期同業案例，提供優於勞動基準法的員工安置計畫
，包括全員留任、工作權保障三年、留任獎金、優退及優離等措施。客戶權益將由第一金投
信概括承受，並依循相關法規，保障既有客戶權益不受影響。資訊系統整合規劃已在顧問協
助下展開，並以「營運不中斷、資料正確完整、資訊安全及法令遵循可控」為核心原則進行
穩定銜接。
全案預計10月底送金管會核准，之後還在再送公平會核准，才能進一步推動。有鑑於4家整
併較複雜，系統需要時間整合，預計管機關核准後進入籌備期，最快2028年可完成合併。
