《半導體》300元不夠？旺宏又1家「強力買進」
2026/03/19 11:27
【時報-台北電】繼凱基喊出旺宏(2337)300元天價之後，又一本土金控投顧指出旺宏今年有
賺25元以上的實力。該投顧認為，旺宏1、2月營收皆30億元上下，受到擴產折舊以及存貨跌
價迴轉貢獻減少，估首季EPS為0.73元，但從下半年開始將有爆發性成長，目標價從121元調
升至186元，評等為「強力買進」。
報告指出，旺宏首季營收估96.39億元、季增24%、年增57%，主要受惠當前排擠效應，NAN
D供不應求態勢帶動公司ASP(平均銷售單價)上漲，其中又以Emmc漲幅8成最為強勁。在獲利部
分，則因為受到擴產折舊以及存貨跌價迴轉貢獻減少影響，稅後淨利14.33億元，EPS為0.73
元。
由於旺宏今年啟動220億元的資本支出擴產，廠房及設備多已提前完成，預計在第3季、第
4季開始貢獻營收。該投顧估第2季旺宏EPS約3元、第3季跳增至6元，到第4季來到15元，全年
EPS達25.39元、毛利率62.5%。
看好旺宏eMMC市佔提高，同時報價漲勢強勁，建議「強力買進」，目標價以股價淨值比4倍
計算，目標價給予186元。
由於三星工會將在5月全面啟動罷工，法人指出，全球最大DRAM供應商一旦停工將造成市場
巨大缺口，帶動整體記憶體漲勢噴發，點名受惠股包含威剛(3260)、宜鼎(5289)、群聯(829
9)，以及記憶體晶片廠南亞科(2408)、華邦電(2344)、力積電(6770)、旺宏同步受惠。
摩爾投顧分析師謝晨彥則表示，隨著輝達（NVIDIA）營收爆衝及GTC大會釋出的技術紅利，
台股正迎來史上規模最大的軋空行情，鎖定「空手」、「空單」及「外資」，後市展望極具
想像空間,。
投資想更上手？請加【旺得富投資543 go!】LINE社群&《旺得富》會員。
※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險
，自負盈虧。(新聞來源：旺得富理財網 王郁惠)
