《基金》輝達GTC掀算力軍備競賽 半導體ETF可望霸榜AI紅利
2026/03/18 13:13
【時報記者張佳琪台北報導】輝達GTC大會熱鬧展開，全新世代AI晶片「Feynman（費曼）」
亮相，輝達台廠供應鏈名單亮相，凸顯台灣AI供應鏈在AI時代的關鍵地位。中信投信表示，
經濟部已喊出「台灣半導體再領先20年」願景，加上台美三大經貿架構的政策護城河，看好
半導體長線發展的投資人，可透過半導體主題型ETF，掌握產業鏈核心精銳。
中信投信表示，台灣半導體產業享技術與政策雙重利多，今年初台美密集簽署三大經貿架
構，包括享有232條款優惠待遇、簽訂台美AI與半導體供應鏈戰略同盟MOU，以及台灣對等關
稅（ART）降至15%且不疊加等。在關鍵技術與戰略同盟的雙引擎驅動下，台灣核心價值產業
的黃金護城河已然成形。
中信關鍵半導體（00891）經理人張圭慧認為，隨著AI應用逐漸落地，且科技巨頭間的軍備
競賽延續，可望實質轉化為台廠的訂單動能。目前市場預期輝達新一代Feynman晶片將首度導
入1.6奈米級先進製程，台積電憑藉A16製程優勢，無疑是最大贏家。
同時，隨著製程微縮，晶圓必須研磨至極薄，化學機械研磨（CMP）工序需求大幅增加，掌
握關鍵技術的再生晶圓龍頭中砂(1560)將直接受惠。此外，前所未有的複雜高階晶片也急需
高度先進的封裝與測試技術支援，強勁推動台灣委外封裝測試（OSAT）供應鏈成長，封測龍
頭日月光投控(3711)與京元電(2449)皆是這波規格升級潮的核心指標。影響所及，今年以來
，00891含息報酬率逾兩成，表現優於大盤。
00891目前前兩大持股為台積電(2330)與聯發科(2454)，兩者權重合計超過五成，成為強大
的穩盤與上攻動能。其餘成分股並涵蓋受惠於先進製程與高階封測大單的中砂、日月光及京
元電等關鍵企業，切合當前AI硬體基礎建設的爆發期。
張圭慧建議想參與半導體長線行情的投資人，利用半導體主題型ETF分批佈局，可望成為掌
握下一波科技成長紅利相對穩健且高效的投資方式。
