《基金》高度聚焦受惠AI產業！00995A元月初開募 成份股出爐
2025/12/23 17:06
【時報記者張佳琪台北報導】主動式台股ETF募集潮一波波，中信投信今（23）日宣布推出旗
下首檔主動式台股ETF「主動中信台灣卓越」（00995A）。中信投信指出，歷史數據顯示，台
股年初往往具備強勁的元月效應與「紅包行情」，00995A主打「量化打底」結合「主動加乘
」雙重策略，盼為投資人掌握多頭續行契機。
中信投信指出，過去十年數據，投資人若選擇在1月至2月期間進場布局台股，受惠於元月
效應與農曆春節後的資金回籠，持有半年的平均漲幅可達7%以上，且上漲機率高達7至8成。
此外，國發會最新公布的景氣燈號續亮黃紅燈，顯示國內景氣仍延續成長態勢，歷史經驗也
顯示，景氣亮黃紅燈時進場，時機相對有利，台股平均報酬率達8.5%。
00995A經理人張書廷表示，台股市場瞬息萬變，每年表現最突出的類型（如產業型、市值
型、高息型）不盡相同；近10年台股走向統計，被動式ETF雖然表現穩健，平均多落在第二名
，也因為受限於追蹤指數的規則，容易錯過當年度表現最突出的「主題輪漲」趨勢。相比之
下，主動式ETF不受指數成分股限制的優勢，可靈活地捕捉市場動能。張書廷說，數據顯示，
主動式操作在多頭行情中，有機會透過精準選股與配置，創造出優於被動式ETF與大盤的突出
績效，爭取超額報酬。
由於AI為推升台股的主要動能，相關標的將會納入為00995A重點持股。張書廷指出，台灣
擁有全球63%的7奈米以下先進製程產能，是AI晶片生產的核心樞紐，目前00995A的模擬投資
組合高度聚焦於受惠AI趨勢的產業，前十大持股包含台積電(2330)、鴻海(2317)、台達電(2
308)、緯穎(6669)、廣達(2382)及奇鋐(3017)等具備強大競爭力的科技龍頭。
張書廷說明，00995A的核心競爭力在於獨創的「MVP」選股邏輯。所謂M(Model)，指的是量
化篩選，透過動能、價值、波動與獲利四大指標，全方位篩選出優質企業。
V(Value)是指股利成長。不同於僅看當下殖利率，00995A更重視企業的「股利成長」能力
，篩選獲利佳且願意回饋股東的企業。歷史數據證實，股利成長次數越高的企業，其年化報
酬率與ROE（股東權益報酬率）表現皆較佳，展現出更強的長期投資價值。
P(Pro)為專業主動，由經理人依據產業趨勢（如AI供應鏈）及籌碼面，主動挑選利基及高
填息速率個股。統計顯示，填息快的個股平均漲幅優於填息慢的個股，透過主動配置，更有
機會精準掌握除權息行情的超額報酬。
00995A預計2026年1月5日至1月9日募集，最低申購金額為新台幣1萬元，採季配息機制，於
每年3、6、9、12月進行評價。
