《晨間解盤》繼續震 2題材易受資金青睞
2025/02/26 08:52
【時報-台北電】台股25日受到費城半導體指數大跌拖累，台積電(2330)等電子權值股紛紛走
弱，資金流向低基期的記憶體類股，以及鋼鐵、水泥、塑化等傳產族群點火，終場加權指數
下跌279.59點以23285.72點作收。
美股最新收盤方面，美國科技股持續修正，主因是美國經濟評議會公布的2月消費者信心指
數大幅下滑，其中Nasdaq指數下跌1.35%、費半指數重挫2.29%，僅道瓊指數小漲0.37%。
美國總統川普揚言將於3/4按時向加拿大、墨西哥課徵關稅，元大投顧指出，市場情緒原就
擔憂貿易戰衝擊，再加上美國投資銀行TDCowen發布報告指出，微軟已取消在美國租賃大規模
資料中心的計畫，暗示AI基礎設施可能有供應過剩的風險，被視為近日美國股市回檔的主因
。
不過，微軟隨後已表示逾800億美元的投資未變，只是某些領域進行策略性調整。元大投顧
表示，更值得注意的是，蘋果公告未來四年在美國投資5000億美元，中國大陸電商龍頭阿里
巴巴也宣布未來三年將投入AI基礎設施逾人民幣3800億元。種種跡象顯示，AI軍備競賽仍方
興未艾，只是目前股市位處高檔且估值偏高，對利多反應鈍化、對利空反應敏感，因此一有
風吹草動就容易借題修正。
元大投顧進一步指出，「護國神山懷璧罪，虛以委蛇待風歇」，台積電獨占先進製程晶片
商機，儘管AI前景持續看好，但未來很難避免川普政府的多重考驗，而台積電又占加權指數
近4成權重，恐壓抑大盤指數的上漲空間。因此短線選股上，散裝航運、鋼鐵、水泥等重建概
念股，以及邊緣運算裝置相關的中小型題材股，較易受到市場資金青睞，可趁技術面剛轉強
時伺機介入。(編輯：即時組)
