《基金》2023債券ETF追募聲聲催 這檔有3大投資利多
2024/01/08 10:41
【時報記者任珮云台北報導】債券市場熱絡，多檔債券ETF在去年追募不斷，其中2023年10月
19日掛牌的國泰10Y+金融債ETF(00933B)，首波額度200億元，在短短的2個月內即搶購一空，
緊急於12月中申請第一次追募，195億元額度於今日(1/8)開放初級市場申購，預估將掀起另
一波搶購熱潮。
觀察00933B從掛牌以來，截至今年1/2，規模已迅速增加到新台幣214億元，成長幅度達11
4%；截至2023/12/29，受益人數來到60,470人，持續創新高，自掛牌以來成長81%，也是近一
個月(12/1~12/29)受益人數成長幅度最多的原型債券ETF。
專家分析，00933B之所以受到投資人青睞，主因有三。一、債券進場最後機會：根據美國
聯準會12月點陣圖顯示，全員同意2024年不升息，且預計降息幅度由2碼擴大為3碼。此外從
芝商所FedWatch資料顯示，投資人對於2024年降息預期維持樂觀想法，市場預期聯準會降息
時間點提前至3月，機率達72.4%，全年合計降息上看6碼，若以此態勢來看，美債價格可望延
續目前回升走勢，許多投資人已紛紛提早布局，等待資本利得機會。
二、金融債在降息時資本利得空間更具優勢：觀察上一輪升息循環(2016~2018年)數據，若
於最後一次升息(2018/12/19)後進場投資各類債券，相較全球非投資等級債、投資等級公司
債與美國20年期公債，10年投資級金融債表現最佳，持有2年報酬率逾41%，投資人有機會先
賺債息，再賺資本利得。
三、提早布局今年2月除息行情：由於00933B將於1月底進行成立後的首次配息評價，推算
大約已累積3.5個月的債息，有機會一次發放，國泰投信官網指出，00933B除息時間落在2/2
7，而10/19成立至12/29，指數殖利率最高達6.79%，期間平均指數殖利率也有5.95%，相較過
去10年平均值，目前殖利率仍處於歷史高點，投資甜蜜點浮現，可趁價格拉回時買進卡位。
