《基金》緊抓升息尾巴 美債ETF人氣王00679B規模破千億
2023/07/19 15:58
【時報記者任珮云台北報導】繼規模分別站上3000億、2000億的元大台灣50(0050)、元大高
股息(0056)，國內首檔債券ETF元大美債20年(00679B)規模也突破千億，三檔市值型、高股息
型及債券型ETF的成長軌跡，反映國人投資理財版圖不僅從個股交易走向ETF，更由聚焦台股
營運成長及穩定股利，進入股債配置尋求多元收益來源的新階段，朝分散風險布局策略發展
。
目前市場對於季配息ETF的討論度高，相對於高股息ETF，債券ETF領的是債息，只要發債國
家或是企業不違約，都會每期固定支付債息，不像股票股利，會隨當年企業經營結果而有變
化，因此為了能順利取得債息，建議投資人選擇優質債券標的。同時債券ETF具有節稅優勢，
因其配息收益計入海外利息所得，適用個人最低稅負制，一般投資人新台幣670萬元內可免稅
，且因其配息來源屬於境外所得，故免繳二代健保補充保費。
美國公債是由世界第一經濟體美國為擔保，被視為無風險資產，更是全球資金配置固定收
益資產的基本標配，也被台灣投資人作為前進債券ETF的第一步。元大美債20年(00679B)是國
內首檔債券ETF，提供投資人配置美國長天期公債的簡單管道，今年以來日均成交量居債券E
TF之冠，據集保結算所統計，截至7月14日投資人數達14萬9172人，是國內債券ETF人氣王，
光是上半年就大幅增加近10萬人，買氣推升規模突破千億。
同步獲市場關注的還包括元大美債20正2(00680L)，未來當美債殖利率下跌時，其價格成長
空間更大，因此建議投資人可以考慮在美債殖利率彈升之際尋找布局機會，近期吸引不少投
資人在相對低檔位置進場。據證交所資料，統計今年以來日均成交近2萬張，達2022年的13倍
。
00680L追蹤ICE美國政府20+年期債券2倍槓桿指數，反映「ICE 美國政府20+年期債券指數
」之單日正向2倍報酬表現，受市場波動與複利效果影響，長期表現與原型指數的正向兩倍累
積報酬會有所差異，僅適合可以持續留意行情變化的投資人，操作時須謹慎評估並嚴設停損
規畫。
00679B近4季單季年化配息率最高來到4.3%，最近一次則為3.7%，平均為3.8%。投資人參與
ETF配息時，應留意配息率不等於報酬率，且須注意「半年配息、季配息、月配息等一年多次
配息的產品，可能有各次配息金額不一致」之情形，不宜以單次配息推估該ETF未來會維持一
樣的配息率，建議以長期配息記錄作為參考標準，更能有效評估ETF配息。
