股票借貸是什麼？有哪些費用？如何操作股票借貸？

股票借貸可以讓投資人免賣股票靈活取得資金，輕鬆面對投資、生活週轉、房屋裝修、創業、…等各樣錢關，除了可以快速獲得資金，還有免綁約、隨借隨還等優點！究竟什麼是股票借貸？股票借貸會產生哪些費用？要如何操作股票借貸呢？本篇文章帶你一探究竟！

股票借貸是什麼？

股票借貸即為「不限用途款項借貸」業務，是以股票作為擔保品向證券商進行借款，投資人不用賣出股票，就可以取得「臨用金」作為短期資金，借款者能夠自由運用該資金，並能隨借隨還，還款期限有彈性，且原先股票配息與配股的權益不受影響，不過需要特別注意股票借貸能使用的擔保品範圍，以及股票借貸維持率的問題。

股票借貸維持率

股票借貸維持率與融資維持率的概念相似，由於作為擔保品的股票價格會上下波動，證券商擔心擔保品價值不足以償還貸款，因此會設定股票借貸維持率，當股票借貸維持率低於 130% 時，會通知借款者補繳融通差額，以提高股票借貸維持率，若借款人未能於 2 日內補繳差額，證券商即會強制賣出作為擔保品的股票，來償還該筆借款。

維持率=擔保品市值+補繳擔保品市值/借款金額 *100%

舉例：用市值 100 萬的股票作為擔保品進行股票借貸，借款額度最高 6 成，投資人可借得 60 萬元，此時維持率為 100 萬 ÷ 60 萬 x 100% = 166%，當股票價格下跌至 70 萬時，維持率僅剩 70 萬 ÷ 60 萬 x 100% = 116%，此時維持率低於 130%，借款人必須於 2 個營業日內補繳差額，否則抵押的股票會被強制賣出償還借款。

股票借貸費用

股票借貸的申請條件較簡單，一般只要年滿 20 歲、信用狀況良好的投資人，都可以使用股票借貸借款，股票借貸的標的大多為上市櫃股票，最低借款金額大多設定為 1 萬元，股票借貸費用可能包含手續費、撥券費、貸款利息費用等，以下提供進行股票借貸時需特別注意的資訊，實際條件仍以各證券商公佈為主。

如何操作股票借貸？

看到這邊你對於股票借貸應該有一定程度的認識了吧！事實上除了股票以外，ETF 也能夠用來作為股票借貸的擔保品，在適當的風險控管之下，能夠藉此來創造更多的現金流。

以元大證券投資先生APP畫面為範例，帶你看看要如何操作股票借貸喔！

股票借貸操作流程
步驟	說明	畫面
首頁	首頁會依照您的股票市值試算出預估可借款金額，點擊後可以看到各個庫存股的借款利率
匯入擔保品及借貸額度試算	可將全部庫存一次入券，或選擇「橡皮擦」再輸入想入券的張數，點擊「＜」回到股票借貸首頁
輸入金額和選擇融通目的	若你操作股票借貸是為了投資，那我們便選擇證券投資作為融通目的
選擇擔保品	系統會依庫存標的、可貸金額及利率，自動配置最佳借貸組合。也可自由修改選擇。
資訊確認	資訊無誤送出後，最快30分鐘撥款至指定帳戶

股票借貸注意事項

1. 投資人在選擇股票借貸時，可以考量貸款利率、各項費用、擔保品審核速度、撥款速度、貸款期限、最低貸款額度等面向。
2. 股票借貸的最大風險為斷頭風險，也就是當股票市場價格波動大，例如遭遇股災時，作為擔保品的股票價值下跌，造成股票借貸維持率不足，若未能及時補足差額，可能面臨股票強制被賣出的風險，因此投資人需時常注意維持率。
3. 並非所有股票都能作為擔保品進行借款，當股票流動性太小、價格波動過大、全額交割股等，可能無法作為擔保品，證券商會建立擔保品審核機制進行審查。
4. 股票作為擔保品時仍可享有配息與配股權益，但需特別注意當股票為擔保品期間，若配股率達 20% 以上，配股將被列為擔保品，不過此現象較少出現。
5. 若要申請退還擔保品股票，需先全部清償借款金額與利息等費用，若仍有部分借款與利息，則僅能申請部分退券。

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結論

1. 股票借貸即為不限用途款項借貸，是用股票作為擔保品向證券商借款的一種方式，投資人不用賣出股票即可以取得資金，並保有原股票配股與配息的權益。
2. 存股族與小資族適合使用股票借貸，在不賣出庫存股票的情況下取得短期資金。
3. 股票借貸擔保品一般為上市櫃公司股票，其他如開放式基金受益憑證、黃金現貨、上櫃中央登錄公債、地方政府公債、普通公司債等，也可以作為資金融通的擔保品，惟實際接受何種擔保品，仍須視各券商內部規定。
4. 股票借貸維持率是證券商為防止股價價值下跌而不足還款的機制，當維持率低於 130% 時，借款人需於 2 個營業日內補足差額，否則將面臨股票遭到強制賣出的斷頭風險。
5. 股票借貸的申請條件為年滿 20 歲、信用狀況良好的投資人，股票借貸費用可能包含手續費、撥券費、貸款利息費用等，在選擇股票借貸時可以考量貸款利率、各項費用、擔保品審核速度、撥款速度、貸款期限、最低貸款額度等。

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